MARKTTRENDS
Vermögensstrukturfonds
Portfolio-Fonds: Kleine Zeichnungssumme, große Anlagevielfalt
„Der Mix macht`s“ - diese Weisheit gilt auch für den Aufbau eines Vermögens. Doch nicht jeder Anleger verfügt über genügend Kapital, um in verschiedenen Asset-Klassen gleichzeitig präsent zu sein, noch über die Zeit und das Know-how, ein derartig breit diversifiziertes Vermögen zu verwalten. Die Lösung: Zeichnen Sie einen Portfolio-Fonds!
Der Wirtschaftswissenschaftler Harry M. Markowitz hat in seiner Portfolio-Theorie erklärt, warum Anleger ihr Vermögen breit streuen sollten. Diversifizierung ist unerlässlich, um möglichst hohe Gewinne zu erzielen und dabei das Risiko gering zu halten. Denn die Wertentwicklung einer Kapitalanlage ist von verschiedenen Faktoren abhängig. So kann zum Beispiel ein geschlossener Fonds seinen Wert in einer Situation steigern, die sich auf den Preis von Aktien ausgesprochen negativ auswirkt und umgekehrt. Wenn Kapitalanlagen sich unter gleichen Bedingungen gegenläufig entwickeln, spricht man von einer geringen Korrelation dieser Anlagen untereinander. Je mehr Kapitalanlagen mit geringer Korrelation ein Vermögen enthält, desto niedriger ist das Risiko eines Wertverlustes dieses Portfolios, also der Gesamtheit der Kapitalanlagen eines Vermögens. Auch innerhalb des breiten Spektrums geschlossener Fonds gibt es Produkte, die sich gegenläufig entwickeln und verschiedene Ansprüche eines Anlegers an sein Vermögen bedienen. So stehen Immobilienfonds für ein hohes Maß an Sicherheit, während Schiffsbeteiligungen durch ihre geringe Besteuerung attraktiv sind. Flugzeugfonds wiederum zeichnen sich durch die Regelmäßigkeit ihrer Auszahlungen aus.
Der Anbieter eines Portfolio-Fonds ermöglicht Anlegern, sich mit einem vergleichsweise kleinen Betrag am Kommanditkapital mehrerer geschlossener Fonds zu beteiligen. Das Investitionsvolumen kann z.B. zu 40% auf die Asset-Klasse Schiff, zu 40% auf die Asset-Klasse Immobilien und zu 20% auf die Asset-Klasse Flugzeug verteilt werden. Damit engagiert sich der Anleger ohne großen Aufwand in drei wachstumsstarken Branchen. Ein weiterer Vorteil: Portfolio-Fonds werden meist von Emissionshäusern angeboten, die sich bereits am Markt bewährt haben. Mit Hilfe ihrer Leistungsbilanzen können sich Interessenten ein Bild davon machen, welche Erfolge der Anbieter in den Asset-Klassen seines Portfolio-Fonds schon vorweist.